冲击和影响扩大，我国制造业发展形势面临“三重”大调整。 （一）格局调整：保护主义、单边主义上升加剧“逆全球 化”进程，国际经贸规则重构推动区域化布局。近年来，以美 国为首的部分发达国家秉持零和博弈和保护主义思维，在高 新技术领域对我筑起“拦水坝”，强行切割基于市场规则建立 起来的全球供应链，谋划小圈子、组建小阵营、成立小同盟， 推动全球制造业格局区域化发展。一方面，力推制造业回流， 美国对光伏、 际合作，打好扩内需稳外贸的政策“组合拳”。 到 2030 年，产业科技创新能力大幅提高，重点产业链 自主可控水平显著增强，优势行业形成全球创新引领能力， 在世界制造业强国第二方阵中的地位更加巩固，新型工业化 支撑构建新发展格局、引领带动经济社会高质量发展的作用 大幅提升。 三、“十五五”时期制造业发展需要解决的关键问题 （一）构建产业科技创新体系。习近平总书记指出，要 以科技创新引领产业创新。针对“技术”到“市场”的供需壁垒、 产产品应用创造宽松环境，提供更充分的试错迭代机会。 （二）提高重点产业链自主可控水平。习近平总书记强 调，产业链、供应链在关键时刻不能掉链子，这是大国经济 必须具备的重要特征。产业链供应链安全稳定是构建新发展 格局的基础，针对当前我国重点产业链存在的“断链”“卡脖子” 等问题，建议：一是实施制造业重点产业链高质量发展行动。 聚焦“六基”开展工程化、产业化突破。充分发挥新型举国 体制优势，统筹推进重点领域技术攻关、生产制造、应用推

几个维度进行了方向性 梳理：①从不同赛道的竞争重点出发，挖掘 AI 智能化带来的优化和改善空间；②从实际可落地的角度，梳理可率先 形成赛道赋能的方向；③从未来的发展趋势看，化工行业国内外可能出现的格局变化；④落地到具体板块，AI 智能化 能够形成的行业赋能和重点关注的行业机会。 核心逻辑 从大致的路径看，AI 在化工行业应用更多向着拓品、降本两个维度发力。拓品可以通过缩短研发时间，落地工艺设 智能化升级再次为行业提供长生命周期的筛选机会，没有投入 产出比优势的或者难以达到行业门槛的企业将再次面临淘汰；③AI 智能化或将带动能耗、碳排等先期较难落实的 政策形成可尝试空间，进一步影响现有的竞争格局。 风险提示 AI 或将改变行业格局，导致阶段性的竞争加剧；AI 智能化的应用在研发、生产和工程落地等的推进需要时间；信息 保密性和可行性等问题需要更完整的方案体系；效率的提升带来人员培养和再分配等问题的解决仍需考虑。 .......... 4 1.2、化工行业智能化升级，顺势把握三重机遇................................................... 6 二、长期行业格局或将改变，商业模式亦或将不断演变................................................ 6 2.1、国内外化工行业的软实力差距有望逐步缩窄.......

R1 ........................................ 9 图 16 ：全球智能手机市场竞争格局 ..................................................... 10 图 17 ：中国智能手机市场竞争格局 ..................................................... 10 图 18 8 亿部，同比增长 6.8%，其中我国智能手机出货量约为 2.8 亿部，同比增长 4.7%， 电子行业深度报告 10 请务必阅读末页声明。 主要受益于终端需求复苏、高端化、AI 等因素驱动。竞争格局方面，全球出货量 Top5 厂商分别为三星、苹果、小米、传音、OPPO，其中国产终端表现优秀，小米、传音、OPPO 出货量同比分别增长 15.4%、12.9%和 0.3%。展望 2025 年，群智咨询预计全球智能手机 9%，增速要好于全球市场，除了受 AI 加持驱动外，国补政策落地也将促进 用户换机。据第三方机构数据，春节前一周，我国手机销售量、销售额同比分别增长 30% 和 34%。 图 16：全球智能手机市场竞争格局 图 17：中国智能手机市场竞争格局 数据来源：群智咨询公众号，东莞证券研究所 数据来源：群智咨询公众号，东莞证券研究所 图 18：超 2000 万人申请数码产品购新补贴 数据来源：人民日报，东莞证券研究所 2

：中国科学院分子植物科学卓越创新中心 化橘红产业助力乡村振兴……………………………………………………………………………………64 推荐单位 ：中国县镇经济交流促进会 浦东新区构建农业科技创新引领新格局……………………………………………………………………64 推荐单位 ：上海市浦东新区农业农村委员会 市区共建“浦东现代种业示范区”解锁农业芯片“卡脖子”难题…………………………………………65 ：山东省德州市农业农村局 解决种业“卡脖子”助力乡村经济振兴……………………………………………………………………71 推荐单位 ：湖北省武汉市农业农村局 筑牢根基 赋能增效——构建小麦单产提升新格局…………………………………………………………72 推荐单位 ：湖北省襄阳市襄州区农业农村局 湖北随县——小香菇撑起乡村振兴“大产业”………………………………………………………………72 ：安徽省马鞍山市农业农村局 牢记嘱托绘就宜居宜业和美乡村新画卷…………………………………………………………………103 推荐单位 ：安徽省六安市金寨县花石乡大湾村 联农带农 构筑和美乡村“新格局”…………………………………………………………………………104 推荐单位 ：安徽省芜湖市湾沚区农业农村局 福建以县域为重点统筹推进城乡融合发展………………………………………………………………104

全球产业的演进路线：从硬件聚合到系统构建 技术特征 支撑大模型创新及云服务场景 加速人工智能科学计算，服务算法创新 助力行业企业智能化升级 系统特征 AI 技术从单点能力突破迈向系统能力创新 超节点技术产业生态发展格局 基础特征：大带宽、低时延、内存统一编址 超大规模 扩展特征：多级缓存池化、资源灵活配比 超高可靠 灵活切分 大模型计算基础设施的挑战 小结 小结 CONTENTS 目录 超节点发展报告 这一重要观点，清晰地呈 现了超节点的基础定义与特征，包括技术层面的基础特征和扩展特征，以及系统层面的大规模、高 可靠、多场景特征。同时，通过分析全球产业的演进路线、超节点稳定性的核心挑战以及技术产业 生态发展格局，为产业界指明了超节点的发展方向。 在未来计算的下一个十年，超节点无疑将成为推动 AI 技术发展的关键力量。这份发展报告为我 们提供了宝贵的理论指导和实践参考，相信在产业界的共同努力下，超节点将不断成熟完善，为人 规模 模型训练的需求。超节点架构突破传统互联瓶颈与共享协议限制，不断突破系统性能上限，成为多 样化算力集群技术未来演进的必然趋势。本发展报告系统梳理了超节点技术架构的国内外演进路径 与生态发展格局，清晰界定了超节点需具备的技术特征与系统属性，为产业界提供了具有前瞻性的 洞见和系统标准参考，助力行业在算力发展中找准技术方向，推动算力从规模堆砌走向效率跃迁。 国家超级计算广州中心主任 卢宇彤

能源跑” 的可行性，但跨行业标准缺失、区域资源错配等问题仍制约协同深度， 亟需通过电力市场与算力价格联动机制、虚拟电厂等技术突破构建系 统性解决方案。这一变革不仅关乎单一产业，更是重塑全球竞争格局 的战略支点——美国、日本已加速布局算力-绿电融合技术，而我国若 能率先打通“规划-技术-市场”全链条，或将输出能源数字化转型的 “中国方案”。本节通过详实的数据分析，揭示了算力产业爆发式增 亿千瓦时，较 2023 年 1.2 亿千瓦时增长 275%，且绿电 交易量达 82.9 亿千瓦时（同比增长 60.2%），环境溢价降至 6.7 厘/千 瓦时 产业协同层面，形成双向赋能的发展格局。算力支撑电力数字化 转型，如百度智能云为国网提供的 AI巡检系统使运维效率提升 3 倍； 电力保障算力绿色发展，如三峡集团在长三角建设的“风光储数据中 心”实现清洁能源就地消纳。中国信通院预测，到 多元异构算力适配纳管 在算电协同体系中，算力资源的异构性是调度管理的关键挑战。 当前计算资源呈现出多层级（云、边、端）、多架构（CPU、GPU、 FPGA、ASIC）以及多运营域（公网、私网、专网）并存的格局。与 此同时，各类算力节点在任务响应能力、能耗水平、部署位置等方面 存在显著差异，若无法统一建模与纳管，将严重制约协同效率。因此， 构建面向多元异构算力资源的适配与纳管机制，是实现算电协同调度

资料来源：LP Information，讯飞医疗科技招股书，国联民生证券研究所 14.2% 13.4% 7.5% 6.5% 58% 讯飞医疗 百度 美康医药 惠每科技 其他 中国CDSS市场竞争格局 696 876 108311961285152718232157256529983471 3980 4564 5241 6035 0% 5% 10% 15% 20% 25% 3% 东软集团, 9.9% 创业慧康, 7.4% 思创医惠, 4.7% 东华软件, 4.4% 嘉和美康, 3.7% 其他, 48.2% 2020年中国医疗信息化市场竞争格局 中国医疗信息化行业竞争格局较为集中，头部企业凭借完备的产品线、丰富的项目运作能力和突出的研发实力占据主导地 位。随着传统云计算、大数据持续升级，新兴人工智能、物联网崭露头角，IT 巨头凭借自身优势纷纷入局，与传统企业 资料来源：德晟保险经纪官网，国联民生证券研究所 医疗信息化行业应用展望 我们认为，随着技术逐渐突破、应用场景进一步扩展，医疗信息化产业的前景十分广阔，但信息技术更新迭代频繁，随着互 联网巨头等科技企业逐步进入该领域，未来竞争格局存在不确定性，企业需要不断创新和升级，以应对市场的挑战和机遇， 实现可持续发展。 技术创新 • 人工智能全面渗透至疾病诊断、 药物研发、医疗影像分析等关 键领域，显著增强诊断的精准 度与效率。

饮食：从“吃饱吃好”走向“吃出健康” 居家：从生活空间向懂你的智慧空间演进，让生活更舒适 制造：设计即制造，制造即智能，制造即服务 金融：AI 重构金融生产力，打开智慧金融服务新纪元 电力：新能源主导电源格局，成为主力力量，推动电力系统革命性重构 物流：AI 驱动全球物流供应链实现智慧化赋能与高品质精准交付 矿业：“智探矿脉，office mining”重塑矿区生产 城市：AI 让城市焕发自进化的生命力 走向物理世界是 AGI 形成的必由之路 站在 2025 年，预判 AI 的进化轨迹，将是 未来十年的核心命题与终极挑战。其智慧进阶 的速度与深度，不仅将重新定义技术疆界，更 将重塑未来十年的全球格局。 自 2022 年底基于 Transformer 的大语言模 型（LLM）引爆行业以来，AI 技术处于快速迭 代过程中，但依然存在较多挑战，比如神经网 络缺乏坚实的数学理论支撑，黑盒特性导致的 在镜像世界里面升维，同时也 是物理世界快速向数字世界渗透的纽带，也会 反作用于物理世界的发展。技术层面，内容生 成技术将保持高速迭代。自回归与扩散模型因 其各自优势，将呈现“双轨并行、长期协同” 的发展格局。技术的核心突破将体现在生成长 度的显著延展，并在此过程中始终保持精准的 时空一致性，从而驱动高质量内容的工业化生 产迈向新阶段。对物理空间理解从粗糙到精细， 可控制性增强，逐步走向世界模型。

.......................................................................... 18 图 40： 2022 年中国智能音箱竞争格局.............................................................................................. 19 图 数据来源：逻辑驱动交易，东吴证券研究所 产业链中游为代工集成方案商及终端设备品牌方。主流 VR/AR 设备品牌包括 Meta， PICO（字节），大朋，HTC 以及爱奇艺。XR 设备格局高度集中，Meta 推出的 Oculus 系 XR 设备市占率自 2020 年 Q4 以来长期维持在 50%以上，PICO 紧随其后。 图21：全球 XR 设备销量占比 数据来源：Counterpoint 锐讯、百度、博通、君正、英特尔、炬芯、杰理、澜至、联发科、美满、瑞芯微等。既 有自研芯片的苹果、百度等终端品牌商，也有全志科技等专业从事音频装备 SoC 主控 芯片的芯片设计厂商。 图40：2022 年中国智能音箱竞争格局 图41：智能音箱主要品牌及评价 数据来源：观研报告网，东吴证券研究所 数据来源：知乎，盖得排行，东吴证券研究所 小米 百度 天猫精灵 华为 其他

评选”活动，深度聚焦金融业数智化转型的创新理念与实践成果，通过系统梳理行业领先的数字化转型路径， 提供可借鉴的实践范式，助力金融企业探索数字金融的创新应用场景，构建以技术创新为引擎、数据要素为 核心的双轮驱动新格局，推动金融科技赋能业务高质量发展。 专题 目录 评选概况 “鑫智奖·第六届金融机构数智化转型优秀案例评选”榜单 “鑫智奖·第六届金融机构数智化转型优秀案例评选”Top10 获奖案例 量子 —数字风控优秀案例奖概述 数智化驱动运营模式深度变革——数字运营优秀案例奖概述 数智领航·营销焕新：金融行业数字营销优秀案例的变革实践——数字营销优秀案例奖概述 场景化服务与生态化协作重塑竞争格局——场景金融优秀案例奖概述 智能支付生态：重构金融服务的创新范式——移动支付优秀案例奖概述 中关村科金：大模型远程银行解决方案 盈天地：破解金融机构“既要又要还要”的数字化转型密码 泉州银行 时，也应看到，在当前宏观经济形势下，伴随着利率 市场化推进，大行业务下沉及互联网金融平台竞争加剧，中小城商行正面临着日益严峻的生存压力和发展压 力。在此背景下，对中小城商行而言，为适应经济发展新格局，以数字化转型推动高质量发展，已经从战略 选项提升为必由之路。 本文作者多年来在中小城商行一直从事金融科技领域应用与实践，在科技部门、业务部门均工作过，完整亲 历了所在机构近年来数字化转型尤其