BankMyCell 数字，2024 年苹果手机活跃用户 14.6 亿人， 对应目前换机周期 6.23 年，如果 Apple Intelligence 能够缩短换机周期 3 个 月，可以带动约 1000 万台新机销售。苹果产业链相关公司包括立讯、鹏鼎、 环旭、水晶光电、蓝思、东山精密、比电、鸿腾、瑞声、长电等。 观点#2：交互能力提升推动轻量 AR 普及 AR/VR 被认为有望替代手机成为下一代移动终端。但由于缺少触摸屏，人 ................ 3 大模型应用#1：从 Chatbot 到 AI Agent，个人助理重塑手机应用生态 ...................................................................... 6 AI 手机：AI 大模型驱动软硬件升级 .......................................... 电子 图表2： 大模型发展推动硬件载体的变迁 资料来源：华泰研究 大模型如何赋能终端：交互能力提升（轻量级 AR），代码执行（具身智能）。AR/VR 一直 被认为有望替代手机成为下一代移动终端。但由于缺少触摸屏，人机交互困难一直是困扰 AR/VR 发展的一大难点。从最近 OpenAI 推出的 GPT-4o、谷歌推出的 Project Astra 以及 Meta 的雷朋眼

端应用场景，推动创新需求。 C 端更注重用户体验和使用场 景的匹配，随着轻量型大模型的发布，AI 应用有望从 PC 延伸到手机、 IOT 等，赋能各类智能终端。举例来看，1、AI 的赋能有望提升 XR 交 互体验和内容生态繁荣，XR 产业有望迎来新发展阶段。2、手机需求放 缓，AIGC 赋能智能手机或将成为刺激换机的重要动力。3、AIoT 融合 在未来数年内不断突破数据处理和智能学习的界限，通过边缘 AI 赋能， 12 2.2. 手机：有望成为出货量最大，交互最频繁的 AI 硬件入口 ................................................ 15 2.2.1. 手机需求放缓，科技创新或将成为刺激换机的重要动力......................................... 15 2.2.2. AIGC 赋能智能手机，有望成为新的需求推动点 ...................... 14 图 29： 用户换新手机的决策占比....................................................................................................... 15 图 30： 智能手机出货量（百万台）及增速预测.........................

仅参数权重就占满一张 80G 的 GPU，但是通过量化、知识蒸馏、剪枝等优化，大模型可以在手机本地实 现推理。高通团队使用骁龙 8 Gen2 部署 Stable Diffusion，实现本地运营 15 秒出图，证明了大模型本地化运行的可能，也体现出目前手机芯片的局限 性。根据 IDC 数据，1Q23 全球手机销量中主处理器频率超过 2.8GHz 的占比 36%，价格在 1000 美金以上的占比 13%，即旗舰机型占比较低，随着 PaLM 2 轻量版 Gecko，其可在最新的旗舰机型上离线运行。同月，OpenAI 首次推 出 ChatGPT 移动端应用，各家大厂正式进入 AI 模型移动端创新、竞争时期。 智能音箱、全屋智能中控屏、手机、MR 等均有望成为这一时代的交互入口。 产业链相关公司：半导体：晶晨股份、瑞芯微、全志科技、北京君正、兆易 创新；消费电子：传音控股、歌尔股份、福立旺、闻泰科技、创维数字。 风险提示：AI 技 ................... 16 大语言模型有望成为复杂 AI 系统的控制中心和交互入口 .................................... 16 当前旗舰机款手机芯片仅可运行优化版十亿参数级大模型 ...................................19 风险提示 .....................................

竞争力的模型。而随着模型调用门槛降低，AI终端有望加速落地，而AI+ 快速发展也将反哺训练算力、推理算力需求。  AI终端有望加速落地。AI手机：苹果国行AI功能渐行渐近，三星国行S25 系列搭载智谱Agentic GLM，而华为、荣耀、OPPO等多家国产终端近期 亦官宣接入R1模型。群智咨询预计今年全球智能手机出货量同增4%。其 中我国出货量同增4.9%，增速好于全球市场，除了受AI加持外，国补政 策落地也将促进用户换机。 策落地也将促进用户换机。AI耳机：字节、Cleer、讯飞等多家品牌密 集发布智能耳机产品。字节推出Ola Friend智能耳机，通过蓝牙与手机 端的豆包APP连接，用户通过语音指令或耳机触控即可调用豆包，实现 智能问答、英语陪练、播放音乐等操作。洛图科技预测，2024我国在线 电商平台的AI耳机销量有望突破20万副，同比增长488.7%。AI眼镜： Ray-Ban Meta引起市场广泛关注，接入Llama3大模型后，能够实现智能 DeepSeek R1 ........................................ 9 图 16 ：全球智能手机市场竞争格局 ..................................................... 10 图 17 ：中国智能手机市场竞争格局 ..................................................... 10

3-15 鲲鹏 BoostKit 场景化应用加速能力介绍 2) 鲲鹏 BoostKit 应用加速 鲲鹏 BoostKit 提供性能倍增的应用加速软件包，使能数据处理极致性能、数据访问 极致高效和云手机极致体验。 鲲鹏 BoostKit 应用加速软件包，详细介绍与最新内容请参见鲲鹏应用使能套件 BoostKit → 应用加速软件包，详情可扫描右方二维码。 图 3-14 鲲鹏 BoostKit SPDK 场景化基础加速特性 BoostKit 应用加速组件全景图 大数据 分布式存储 数据库 虚拟化 ARM 原生 HPC EC Turbo MySQL 可插拔在线 向量化分析引擎 Kbox 云手机容器 多瑙调度器 负载感知加速系统 智能写 Cache CRC32 指令优化 视频流引擎 多瑙调度平台 图分析算法 IO 直通 MySQL NUMA 调度优化 指令流引擎 机器学习算法 数据压紧 Kbox 云手机容器、指令流引擎、视频流引擎核心能力等组件，形成了云手机 Turbo 套件，降低了开发难度，提升整机 的密度，降低云手机单路成本，其中 HostOS 支持 Ubuntu 和 openEuler，GuestOS 支持 android-9.0.0_r55 和 android-11.0.0_r48，用户可以基于云手机 Turbo 套件进行二次开发，从而实现云手机极致的性能和业务体验。

Markets预计全球人形机器人市场规模将由2023年的18亿 美元提升至2028年的138亿美元，年复合增速约50.2%。据高盛预测，乐观情况下2035年市场规模可能达到1540亿美元，相当于2021年电动汽车市场规模或 手机市场规模的1/3 。2024年4月首届中国人形机器人产业大会上发布的《人形机器人产业研究报告》预测，2024年中国人形机器人市场规模将达约27.6亿 元，2026年达到104.71亿元，2029年达到750亿元，将占世界总量的32 标，相当于2024年成绩的2.2倍左右。具体来说，小 米汽车二期工厂可能在2025年中左右开始大规模投产，规划年产能15万辆，从而助力小米汽车完成30万辆的交付目标。  除小米汽车外，小米平板、手机、路由、电视等小米终端间已无缝连接构建出一个家庭终端生态的闭环，小米基本完成传统智能终端 布局。如根据QuestMobile的数据，截至2024年12月中国智能电视市场活跃设备数量达2.81亿台，其中小米电视的活跃设备量为 近距：高 远距：低 手机前置、屏下3D结构光、刷脸支 付、刷脸门锁、服务机器人、安防 监控等 iToF 根据光线飞行时间 测距 精度稳定，受环境光干扰 小 边缘精度低，硬件要求高， 计算量大，分辨率/帧率较 低 < 3.5m 中 近距：中 远距：高 手机前置、手机后置、门禁、扫地 机器人、AR/VR、等 dToF < 5m 低 近距：低 远距：高 手机后置、平板后置、扫地机器人

能化水平。青岛“星海互联”项目建设低轨卫星互联网海洋数据枢纽， 推动海洋产业升级。跨境经济中，低轨卫星互联网改善“一带一路” 国家通信条件，洲际航天与阿拉伯信息通讯组织合作的 6000 颗卫星 星座计划，将实现手机直连卫星大规模商用，弥合数字鸿沟。 1.3 人民服务需求 卫星互联网承载网正突破传统地面网络覆盖极限，将数字服务延 伸至山川、海洋、荒漠等物理空间末梢，在乡村振兴、民生应急、大 众消费三大领 波束间切换：发生在单星多波束覆盖区内，需毫秒级快速切换以 25 保证业务连续性，关键技术包括基于信号噪声比和位置预测的切 换算法，可显著降低切换失败率。在一个拥有多个波束覆盖城市 区域的卫星网络中，当移动终端（如手机、车载终端）在城市中 快速移动时，会从一个波束覆盖区域进入另一个波束覆盖区域。 基于信号噪声比的切换算法会实时监测移动终端接收到的信号噪 声比，当该值低于某个阈值时，触发切换流程。同时，结合位置 远洋船舶全域联网架构 41 5.1.4 手机直连卫星通信 2023 年起，基于 3GPP R17 NTN 协议的 5G 技术成功上星验证推 动了手机直连卫星技术商业化。该技术利用高轨卫星大波束覆盖与低 轨卫星高容量优势，使普通智能手机无需外设即可实现卫星通话、短 报文及定位。中国电信联合华为、小米等厂商推出支持天通卫星电话 功能的消费类手机终端，累计销量近 2000 万部，支持在珠峰大本营、

单，只能存储传输小量的数据，如果 应用场景中需要传输较大的数据就不合适；第二是它的工作距离短，一般在 10m 以内，如果传输距离较远的场景也不 合适；第三就是 UHF RFID 没法与手机产生互动，而要与手机产生互动就需要加上 NFC 这样的双模方案，但这会增加 成本，并且 NFC 传输的距离很短。 1.2 什么是 RFID 无源物联网 1.2.1、RFID 技术概况 RFID，即 产品对于防伪溯源、库存管理都有很强的需求，但因 为这个市场有太散，金银珠宝相对集中一点，量也比较大，用 UHF RFID 方案的潜力较大。 2、这类市场最好是能与手机产生互动，目前也有部分 NFC 产品用于这个市场，未来如果有手机支持 UHF RFID，可 能会对这个市场有较直接的促进作用。 6 电力 UHF RFID 在电力市场也有较广泛的应用，其中最主要的应用场景是针对电表进行管理，而除了电表之外，也有部分 1 市场驱动力与需求度分析 驱动力分析 政策驱动力 部分国家与地区对部分产品的生产流程有追溯要求，虽然不直接强调用 RFID，但 RFID 是解决流程追溯的重要方案。 市场驱动力 目前在汽车、手机、电子产品、光伏等多个领域头部企业的生产流程普及使用 RFID 标签。 行业需求度 经济需求 1、提升对原材料或者库存商品的盘点效率，减少人力成本投入。 2、通过降低损耗，库存可视化之后加速周

回增长，达到 730.26 亿美金，同比增长 5% 。 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 YoY ① 2008 年全球金融危机 ② 产业链从日本向亚洲其他地 区转移 ③ 智能手机爆发 算力需求是 PCB 行业的主要增长引 擎 ① 全球功能机、笔记 本市场增长迅猛 ② 产能向日本转移 ③ HDI 、 Flex 、 ICS 是 主要增量 ① 全球台式机兴起 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1998 1996 1999 1997 军事 / 航天航 空 医疗 工控 汽车 消费电子 无线通信 有线通信 手机 其他计算机 服务器 / 存 储 PC 5% 4% 4% 5% 5% 4% 6% 5% 2% 11% 3% 封装基板 21.3% 10.9% HDI 板 14 10% 12% l PCB 市场下游应用分布广泛，主要涉及计算机、服务器、消费电子、汽车、工业、医疗、军事航天等领域。根据 Prismark 2023 年数据， 手机占比最大，约为 18.8% ；其次是个人计算机和消费电子，占比分别约 13.5% 和 13.1% ；服务器 / 数据存储领域的占比也均达 12% 左右。此 外， 2023 年汽车的占比有所提升，达到

多项 能力 上实 现了 对标 OpenAI o1-mini 的效果。这些蒸馏所得的小模型能够有效降低端侧 AI 应用的开发成本和门槛，有望加速 AI 技术在多种设备上的应用突破， 包括 AI 手机、AI PC、AI 眼镜和 AI 玩具等。尤其是对于注重轻便性 的 AI 眼镜，AI 大模型的接入可以帮助厂商在不增加设备体积的前提 下，丰富其智能化功能，优化用户体验，推动 AI 眼镜产业落地进程。 。2）模型接入成本降 低，端侧 AI有望受益。DeepSeek 降低了终端厂商接入 AI 大模型的成 本与门槛，随着 DeepSeek-R1 等高性能 AI 模型的广泛应用，AIPC、 AI 手机、AI 眼镜、AI 玩具等端侧设备迎来因 AI 渗透加速带来的产业 链发展机会，看好端侧 AI 潜力释放，建议关注水晶光电、立讯精密、 歌尔股份等。3）零组件有望受益于端侧 AI 发展。端侧 AI